Nos complace anunciar que participaremos como colocadores en la emisión de bonos ordinarios del Banco btg pactual Colombia, la cual se realizará el próximo martes 19 de marzo. El monto de la emisión será de COP 200.000 millones ampliables hasta COP 250.000 millones. La emisión está calificada como AAA por BRC Standard & Poor’s, se realizará en el mercado principal y estará abierta al público en general. 

Fixing:

• Tasa Fija a 2 años: Entre 10,00% y 10,10% (equivalente a un spread entre 90 y 100 pbs sobre TES COP de referencia)

El fixing es sujeto a cambios según condiciones de mercado. Para un color aún más preciso sugerimos comunicarse con el comercial a cargo el día de la emisión
 

Fundamentos de la inversión:

• Esta será la primera emisión de bonos ordinarios del Banco btg pactual Colombia, filial del holding internacional btg pactual (ver Preguntas frecuentes sobre Banco btg pactual | Emisión Bonos Ordinarios, somos colocadores).
• Actualmente, las curvas de rendimientos se encuentran invertidas (tasas de corto plazo superiores a las tasas de largo plazo), lo cual favorece las inversiones en títulos de baja duración como los de esta emisión.
• Como el mercado espera que el Banco de la República reduzca la tasa de interés hasta 8% en 2024, las curvas de rendimiento se empinarán favoreciendo las inversiones en bonos de baja duración (ver Estrategia Renta Fija | Empinamiento a la vista).  
• Finalmente, recordamos que las estrategias planteadas en este informe hacen parte de los portafolios definidos en nuestro informe de Perfiles de Inversión | Con pie derecho, donde actualmente sugerimos tener una exposición del 45 en títulos denominados en Tasa Fija, 35% en títulos indexados al IBR y, por último, 20% en títulos indexados al IPC (ver informe Estrategia Deuda Privada | Oportunidad IPC de corto plazo).