Abril 2022 Emisiones deuda privada social | Prendiendo motores

  • Desde 2018 a la fecha, se han realizado 8 emisiones de deuda privada con objetivos sociales en la Bolsa de Valores de Colombia por un total de COP 2,1 billones y se han recibido demandas por más de COP 3,6 billones, generando un bid to cover promedio de 1,7x (excluyendo emisiones privadas).
  • El 64% de la deuda privada social corresponde a títulos indexados al IPC, el 17% a títulos denominados en la UVR, 10% en bonos denominados en tasa fija y el 9% restante en bonos indexados al IBR. El plazo más emitido ha sido a 3 años con COP 572 mil millones, seguido de 5 años con COP 519 mil millones y, por último, 12 años con COP 503 mil millones. 
  • Durante 2021 se registró el mayor crecimiento de emisiones sociales con un total de COP 1,2 billones, equivalente a una variación del 660% anual, representando así, el 67,3% del total de emisiones de deuda temática realizadas en el año, consideramos explicado por las necesidades de financiación de proyectos sociales posterior a la crisis económica generada por la pandemia.
  • En lo transcurrido de 2022, tan solo se ha realizado la emisión de bonos sociales de Mi Banco por un total de COP 112.500 millones. Este bajo dinamismo se explica por el incremento que han venido presentando las tasas de política monetaria, las tasas en el mercado de renta fija y las primas de riesgo, como consecuencia del brote de inflación global.
  • Sin embargo, actualmente se encuentran en trámite la emisión de bonos sociales de Bancóldex por un total de COP 500 mil millones calificados AAA; la emisión de bonos sociales de Finsocial por COP 100 mil millones calificados como AA+ con garantía del 70% por el FNG y; la emisión de bonos subordinados híbridos sociales de Tuya por un total de COP 150 mil millones (la cual se convertiría en la primera emisión de bonos híbridos de nuestra bolsa). Cabe resaltar que, Casa de Bolsa SCB participará como agente colocador de las emisiones de Bancóldex y Finsocial. En 2022 no tendremos vencimientos de deuda privada social.