La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), mediante la Resolución No. 1973 del 24 de octubre de 2025, autorizó la inscripción de Davivienda Group S.A. como emisor extranjero de valores en el RNVE y la realización de ofertas públicas simultáneas de acciones comunes y preferidas. Con esta aprobación, el Grupo Bolívar avanza en la conformación de un holding financiero regional que integrará las operaciones de Banco Davivienda y Scotiabank Colpatria, fortaleciendo su presencia en Colombia, Panamá, Costa Rica, El Salvador y Honduras.

El nuevo Davivienda Group, constituido en Panamá pero con sede administrativa en Colombia, estará bajo la supervisión de la SFC y tiene como objetivo centralizar la propiedad, la gestión de capital y las inversiones financieras del grupo. Su estructura busca fortalecer la eficiencia operativa y competitividad regional, sin implicaciones tributarias diferenciadas. El proceso de emisión contempla 437.142 acciones comunes y 116.601.012 preferidas, para un total de 117.038.154 acciones con valor nominal de COP 180. El canje será 1:1, sin aportes adicionales, y el precio de suscripción de COP 29.700 será de carácter contable. La nueva especie PFDAVVNDAG estará listada en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), sustituyendo a PFDAVVNDA y garantizando su continuidad en los índices COLCAP y HCOLSEL.

Tras la integración, Scotiabank (BNS) tendrá una participación del 20,15%, mientras que los accionistas actuales de Davivienda conservarán el 79,85%. La entidad combinada proyecta un Patrimonio proforma de COP 22,8 billones, con un incremento del 11% para los inversionistas de Davivienda (de COP 16,4 a 18,2 billones), producto de una base patrimonial más amplia. La Cartera Bruta consolidada ascenderá a COP 190,6 billones, con mayor peso del crédito de consumo (26% vs. 23%), y el CET1 proforma se ubicará en 11,5% mejorando cerca de +10 p.b.. El número total de acciones aumentará 25,2% hasta 610,7 millones, impulsado por el crecimiento del 49,4% en las preferidas, fortaleciendo la liquidez del título.

Bajo el supuesto de continuidad de un Free Float del 85% y un precio base de COP 29.700, la nueva especie PFDAVVNDAG aumentaría su ponderación en el MSCI COLCAP de 2,50% a 3,91%, generando flujos de entrada estimados en COP 108.085 millones, y en el HCOLSEL su participación pasaría de 3,5% a 5,2%, con flujos por COP 41.855 millones. La Oferta Pública estará abierta entre el 28 de octubre y el 19 de noviembre de 2025, y su cierre será el primero paso de una reorganización estructural orientada a fortalecer la eficiencia, la expansión regional y la continuidad técnica del nuevo holding financiero Davivienda Group (PFDAVVNDAG) en el mercado colombiano.